Bioetanol je vysokooktanové palivo vyrobené z obnovitelných surovin. Bioetanol je ve své podstatě obilní alkohol vyrobený ze surovin jako jsou např. pšenice, triticale a kukuřice. Ve většině případů jsou používány obiloviny vypěstované v zemi umístění závodu, a proto bioethanol snižuje závislost státní ekonomiky na dovozu paliv ze zahraničí.
Bioetanol nebo jeho deriváty se mísí v přesně daném procentu s bezolovnatým benzínem a takto vyrobené palivo má následující výhody: